美國財政部出手救市後全球債券趨穩
美國財政部出手遏止當地債券市場的拋售潮後,全球債券市場週四趨於穩定,投資者情緒獲得安撫,美元下跌,股市上升。
- 美國財政部回購長期國債令人想起聯儲局「扭轉操作」
川普政府突然加大回購長期美國國債的力度,令市場聯想到聯儲局的「扭轉操作」。這項策略上一次在2011年採用,目的是壓低債券孳息率。
美國財政部出手遏止當地債券市場的拋售潮後,全球債券市場週四趨於穩定,投資者情緒獲得安撫,美元下跌,股市上升。
川普政府突然加大回購長期美國國債的力度,令市場聯想到聯儲局的「扭轉操作」。這項策略上一次在2011年採用,目的是壓低債券孳息率。
美國國債總額首次超過40萬億美元,十年間增加一倍,引發財政危機疑慮。報道指川普及拜登政府的支出推高債務,包括疫情應對、基建投資和清潔能源補貼;美國7月財政赤字達4,320億美元。


美國財政部數據顯示,美國政府債務總額首次超過40萬億美元。公共債務週二升至40.05萬億美元,高於國會預算辦公室預測的2026財政年度末39.4萬億美元,借款、利息成本及長期負債均有所上升。
美國財政部週三表示,美國債務總額首次超過40兆美元。社會安全網計畫與利息支付成本大幅超出受減稅壓低的收入,外界再次警告財政危機正在醞釀。
韓國股市先前受到人工智慧晶片需求激增帶動,吸引大批新手投資者。KOSPI指數較6月高點一度下跌近40%,許多人早前的獲利迅速蒸發;部分投資者動用積蓄及保證金貸款,婚禮等個人計畫也受到影響。

近期美國債券遭拋售,30年期國債孳息率升至數十年高位。最新Markets Pulse調查顯示,多數受訪者預計10年期基準孳息率很快也會突破5%。
投資者要求更高回報,才願意持有較長期限的政府債務,推動全球政府借貸成本上升。8月中旬,七大工業國平均債券收益率升至2008年以來最高。
今年接連推出出人意料的措施後,斯科特·貝森特已成為數十年來最積極介入金融市場的美國財政部長。他正押上個人信譽,試圖遏止美國借貸成本可能帶來的破壞性升幅。
伊朗央行行長阿卜杜勒納賽爾·赫馬提表示,伊朗未來數月擁有足夠外匯購買藥品和商品。央行將採取替代方案確保資源持續供應,滿足民眾基本需求,並避免透過發行貨幣導致通脹。
SpaceX在6月11日進行、規模達862億美元的首次公開募股,幾乎打破新股上市的所有紀錄。大小投資人爭相買進股票,支持伊隆·馬斯克對太空資料中心、擴大星鏈衛星網路、人工智慧、晶片製造、太空旅遊乃至小行星採礦的宏大願景。
美國財政部長斯科特·貝森特再次嘗試壓低長期借貸成本。長期借貸成本升至多年高位之際,相關舉措令美國國債殖利率及美元下跌。
財政部長泰沃·奧耶德勒週三表示,總統博拉·蒂努布推動的經濟改革,包括取消高成本燃油補貼及貨幣貶值,有助穩定尼日利亞公共財政、增加外匯儲備並吸引投資。
俄羅斯央行將8月20日美元官方匯率定為85.1293盧布,較前一日下跌3.52戈比。歐元匯率下調18.55戈比至98.5457盧布,人民幣匯率上調0.61戈比至12.6301盧布。
文章認為,儘管美國自中國進口的貨品減少,白宮並未贏得貿易戰。中國商品經由其他國家轉運仍持續,而人民幣被低估令北京得以維持巨額貿易順差;美國改用人工智慧追查轉運,可能無法恢復製造業職位或削弱中國出口。

兩名美國國際開發金融公司高層告訴路透社,在私人投資者仍不願為稀土產業提供融資之際,該機構正支持一系列非洲稀土項目。
負責監管華盛頓杜勒斯機場的董事會週三表決通過一項總額199億美元的改造計劃,其中37.5億美元將用於興建新的地下隧道,以及更換在停機坪運送乘客的慢速車輛。
負責監管華盛頓杜勒斯國際機場的管理委員會將於週三投票,決定是否把資本預算增加155億美元,為獲得總統唐納德·川普支持的多年機場改造計劃提供資金。
加拿大股市週三早段大幅上升。美國總統川普表示,新的50%關稅將延後三天實施,並說美加雙方接近達成貿易協議。
俄羅斯總統普丁要求政府分析投資支援措施的成效及企業使用情況,並與央行及商業協會提出完善投資支援制度的建議。他強調,俄羅斯經濟需要實現資本投資可持續增長,利用新科技、自動化系統、工業機械人、數碼平台和人工智慧推動生產現代化及提高勞動生產率。
俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克表示,俄羅斯的首要任務是轉向可持續經濟發展模式,結構轉型計劃正是為達成這項目標而制定。計劃涵蓋投資、勞動市場、收入與消費、科技發展、對外貿易及經濟正規化等領域。
俄羅斯總統普丁表示,投資活動是俄羅斯經濟增長的首要條件,並稱2026年國內生產總值增幅約為1%,整體經濟增長「溫和但正面」。他還要求恢復遇襲後的物流及倉儲能力、推進經濟結構調整,並擴大現代科技在社會領域的應用。
俄羅斯總統普丁援引統計數據表示,俄羅斯經濟發展整體溫和但呈正面趨勢,國內生產總值增長約為1%。他指出,外部壓力以及針對工業和基礎設施的恐怖襲擊正影響經濟增長,並提議先討論提高國內經濟增長率的問題。
俄羅斯副總理亞歷山大·諾瓦克表示,俄羅斯投資融資正由外部來源轉向國內來源,這是經濟的關鍵結構性轉變。知識資產在投資結構中的比重已升至7%,公共投資比重降至15.4%;五家最大國有企業佔總投資逾15%,政府已開始啟動新投資週期。
丹麥啤酒商嘉士伯週三公布的半年利潤和銷售額均低於預期。惡劣天氣令中國市場需求疲弱的情況加劇,股價一度下跌4%,跌至七週低位。
投資者正支持烏克蘭,並在債券市場取得一些最可觀的回報。對部分交易員而言,這個國家已成為難以忽視的高風險、高回報押注。
莫斯科交易所主要交易時段開市後,MOEX及以美元計價的RTS指數均上升0.72%,分別報2163.62點及800.32點。人民幣兌盧布走強,報12.641盧布;15分鐘後兩大股指升幅收窄至0.4%。
日本基準債券孳息率即將升至3%,料為1990年代中期以來首次。通脹、日益加劇的財政憂慮,以及市場對貨幣政策的預期,正重塑這個長期由低利率主導的市場。
週三,隨著美國國債殖利率從近期高位回落,美元兌主要貨幣徘徊在數月低點附近。投資者正等待聯準會最近一次政策會議紀要,以尋找利率走向的線索。
印度盧比週三開市可能走弱。風險環境惡化和油價高企加深了該貨幣短期的負面走勢,市場再次預期印度儲備銀行會出手支撐盧比。
Tom Westbrook展望歐洲及全球市場當日走勢,聚焦跳舞機器人與債券拋售。
美日近期罕見干預市場以支撐日圓,可能意外令瑞士法郎走弱。投資者因此把目光轉向瑞郎套息交易,或讓多年來受本幣強勢困擾的瑞士企業及政策制定者鬆一口氣。
交易員表示,在油價持續高企、美伊戰爭前景不明令盧比承壓之際,印度儲備銀行週三可能介入外匯市場,以支撐盧比。
晶片製造商遭遇拋售,拖累市場走低。
週三,全球債券殖利率徘徊在數十年來高位附近。市場擔心主權債務膨脹,借貸成本因而上升,全球股市也受到震盪。
高盛集團達成收購LCN的協議。這是該公司一週內達成的第二筆交易,正推進擴大其規模達4兆美元的資金管理業務。
兩家華爾街重量級業者放棄吸納數十億美元資產的機會,顯示一項日益盛行的稅務策略可能好得令人難以置信,即使對最富有的1%也是如此。
美國證券交易委員會週二提出規則草案,旨在為涉及加密資產的部分投資合約建立「清晰且合用的框架」。
據知情人士透露,Anthropic PBC的循環信貸額度將超過約100億美元的目標。這家人工智慧公司正籌備備受期待的首次公開募股,相關融資規模持續擴大。
俄羅斯總統普丁表示,俄羅斯與緬甸正發展人道領域合作,並擴大科學、學術、青年、旅遊及體育交流。他說,兩國免簽旅行有助雙邊人道合作;符拉迪沃斯托克即將設立緬甸總領事館,仰光也將興建一座俄羅斯東正教教堂。
緬甸總統敏昂萊表示,緬甸地理位置具戰略優勢,鄰近龐大市場,且資源豐富、氣候宜人,海岸線長約2,000公里。他邀請俄羅斯投資者赴緬合作,並稱兩國亦討論國防、安全、旅遊、農業、醫療及議會間交流。
俄羅斯總統普丁表示,緬甸民眾對學習俄語的興趣日益增加。目前,仰光大學、曼德勒大學及武裝部隊學院均教授俄語。緬甸學校和大學加入「俄羅斯教師海外計畫」的可能性正在討論中。
俄羅斯總統普丁表示,緬甸總統敏昂萊對俄羅斯的正式訪問將取得正面成果,並推動雙邊關係進一步發展。普丁說,敏昂萊還將訪問俄羅斯佛教中心之一的圖瓦共和國,並在俄期間出席多場會談及會面。
俄羅斯總統普丁與緬甸領導人敏昂萊會談後表示,俄緬之間有牢固、經得起時間考驗的友誼、夥伴關係與相互支持。兩國依循平等、互惠、尊重及顧及彼此利益的原則推動多領域合作,並持續深化官方對話與大型聯合項目。
俄羅斯總理米哈伊爾·米舒斯京表示,俄羅斯與緬甸在雙邊貿易、經濟及投資合作方面擁有進一步發展的良好前景。俄方提議加強高科技合作,分享數碼經濟、自動化電子系統及人工智慧應用方面的先進成果。
緬甸總統敏昂萊在與俄羅斯總統普丁會談後表示,俄緬雙邊關係正積極發展,雙方正努力達成新協議以深化合作。緬甸將維持兩國歷史悠久的關係,並準備進一步加強合作。
俄羅斯總統普丁表示,俄緬兩國關係自1948年建立後持續發展,近年更呈現高度互信。他感謝緬甸領導人敏昂萊協助推動俄羅斯與東盟的關係,並強調兩國正積極在國際舞台合作。
俄羅斯總統弗拉迪米爾·普丁將於8月18日在克里姆林宮會見緬甸總統敏昂萊。雙方將討論在多個領域深化俄緬合作的前景,以及國際和地區議題,預計還將簽署若干雙邊文件。
Quantexa行政總裁向路透表示,這家英國人工智慧企業正評估在英國或美國進行數十億美元規模的股票上市。
投資者對通脹、政府鉅額赤字等一系列問題的憂慮,正推動全球債券市場遭遇拋售。這為政策制定者帶來難題,也推高政府和消費者的借貸成本。
週二,大型科技股走跌拖累華爾街主要股指跌至約兩週低點。美國與伊朗達成和平協議的希望減退,支撐油價上揚,並令政府債券殖利率維持多年高位。
Spirit航空在5月停止所有營運後,持續透過破產程序出售剩餘資產。待售品大多是飛機、設備和房地產,但也有其他具價值的物品。
俄羅斯央行將8月19日美元官方匯率上調15.09戈比至85.1645盧布;歐元匯率上調39.6戈比至98.7312盧布。人民幣匯率則下調0.35戈比至12.624盧布。
中國駐俄大使張漢暉表示,中俄雙邊貿易與投資中的本幣結算比例持續上升。兩國正推動核能、航空及太空探索等戰略項目,並拓展數碼經濟、生物醫學與人工智慧合作。
達成協議的期限在技術上已經屆滿,川普繼續對德黑蘭採取強硬立場;與此同時,荷姆茲海峽的僵局沒有顯示出緩解跡象。
美國總統唐納德·川普週二表示,美國與伊朗目前沒有進行任何對話,也沒有安排相關會談。他並表示,荷姆茲海峽保持開放。
美國30年期國債殖利率週二升至2007年來最高。結束美伊戰爭的談判陷入停滯,加上市場憂慮衝突即將升級,推動油價突破每桶90美元,令通膨疑慮升溫並震撼市場。
川普表示,他並不急於結束與伊朗的戰爭。

伊朗外交部發言人伊斯梅爾·巴加埃表示,6月伊美諒解備忘錄所訂的60天談判期限,因華府的「違規行為」而告失效。美國特使賈里德·庫什納會見本雅明·納坦雅胡後表示,希望哈馬斯在「30天」內開始解除武裝。
初步航運數據顯示,週一經荷莫茲海峽的船隻通行量較週末稍有增加,但仍維持個位數。與此同時,美伊和平談判陷入僵局。
韃靼斯坦投資發展機構執行長塔莉婭·米努利娜表示,旅遊業與媒體對俄中貿易及經濟合作具有乘數效應,也有助吸引投資。她指出,兩國仍須升級中文與俄文支付服務、資訊資源及物流,並加強旅遊人才培訓和現場服務。
週二早段,多數海灣股市表現疲弱。不斷升級的美伊緊張關係令投資者保持審慎,但油價上升支撐沙烏地能源股。
加拿大基準房價在7月錄得20個月來首次上升,全國各地市場受到經濟前景轉強的提振。
肯亞市場正走高,三位投資專家分享投資1,000萬先令的建議。
週二,從美國、日本到德國,長期借貸成本升至數十年來最高水平。新的通脹憂慮加上主要經濟體持續面對的財政壓力,令債券市場再次受挫。
莫斯科交易所數據顯示,主要交易時段開市時,MOEX及RTS指數均上升0.96%,分別升至2113.3點及782.99點。人民幣兌盧布匯率降至12.583盧布。莫斯科時間10時16分,兩項指數升幅擴大至1.03%。
油價上升和通脹憂慮削弱投資者情緒,亞洲股市普遍下跌。東京日經225指數跌幅最大,下挫2.5%。
歐洲及全球市場前瞻指出,伊朗威脅採取「全面進攻」之際,債券投資者正展現反抗態勢。
香港決定削減對沖基金稅項,從自營交易員到接待員,各類從業者都希望盡量從這項政策帶來的意外收益中獲利。
美伊停火協議到期之際,德黑蘭表示將轉向「全面進攻」的軍事姿態。週二亞洲交易初段,油價小幅上揚、債券殖利率走高,令股市原本微薄的升幅受限。

聯合國秘書長古特雷斯呼籲伊朗與美國盡快恢復談判,以尋求持久解決方案。他表示衝突沒有軍事解決方案,並敦促雙方避免軍事行動、降低近期不斷升高的言辭。兩國諒解備忘錄所訂的60天最終協議期限已於週一到期。


美國總統唐納德·川普表示,伊朗不會達成他認為足以阻止其取得核武器的協議。他說伊朗「不能擁有核武器」,並稱先前美國的打擊令伊朗重建核能力需要很長時間。
美國總統川普表示,他不尋求延長與伊朗簽署的諒解備忘錄。他說,伊朗沒有表現出接受美國結束衝突條件的意願,雖然想達成協議,但不會接受他認為必要的協議內容。

美國與伊朗達成最終協議的60日期限週一到期,但雙方沒有宣布協議。川普要求德黑蘭「舉起投降的白旗」,並確認與伊朗伊斯蘭革命衛隊官員保持直接後門溝通;美國政府則準備展開財政部長貝森特所稱前所未有的新一輪經濟施壓。專家表示,伊朗正承受石油收入下降、通脹和封鎖壓力,但關鍵在於痛苦能否波及長期受到保護的革命衛隊關聯精英網路。

伊朗懸賞3萬美元,獎勵俘虜或殺死美國士兵;川普則縮減了與南韓的軍事演習。

美國總統川普要求伊朗投降,表示旨在結束敵對行動的美伊諒解備忘錄已經到期。他稱美國已與伊朗伊斯蘭革命衛隊建立直接後門聯絡,但不急於結束衝突,並威脅若阿曼妨礙重開荷莫茲海峽的協議,美國將轟炸阿曼。

隨著伊朗與美國的諒解備忘錄即將到期,伊朗官員表示,伊朗可能由防禦轉向更具進攻性的戰爭姿態。革命衛隊稱已準備採取一切必要行動,並警告可能出現「戰略性意外」。霍爾木茲海峽控制權爭端及川普有關將其劃為美國領土的言論,進一步升高緊張局勢。
伊朗伊斯蘭革命衛隊發言人侯賽因·莫赫比否認美國總統唐納德·川普所說革命衛隊與美國之間存在非正式溝通渠道。他表示雙方目前沒有談判,並稱川普在說謊。
一名伊朗高級官員週一告訴路透社,若美國未能在數週內全面落實臨時和平協議,伊朗將升級霍爾木茲海峽及更廣泛地區的緊張局勢,並發動攻擊。

川普表示,儘管美伊60天停火期限即將屆滿,美國官員仍透過秘密管道與伊朗伊斯蘭革命衛隊談判。他要求伊朗放棄核武器,並稱伊朗應舉起「白旗投降」;同時威脅若阿曼妨礙相關談判,美國將轟炸阿曼。

據福斯新聞報道,美國總統川普周一證實,其政府與伊朗伊斯蘭革命衛隊官員維持直接秘密溝通管道。他表示伊朗應舉起投降白旗,並稱自己不急於達成協議。美伊諒解備忘錄規定的60天談判期當天到期,但雙方仍未在更廣泛的和平協議上取得進展。川普還威脅,若阿曼妨礙有關霍爾木茲海峽的談判,美國將轟炸阿曼。
伊朗外交部發言人埃斯梅爾·巴加伊表示,美國數十年來對伊朗實施制裁及經濟施壓,只加深雙方仇恨。他說,伊朗已採取一切預防措施,必要時將竭力挫敗美國及以色列針對伊朗的敵對計劃。
俄羅斯媒體稱,隨着美伊60天停火於8月17日到期,雙方選擇繼續進行消耗戰。報道亦關注俄羅斯要求澄清土耳其可能向烏克蘭轉交美製武器,以及基輔透過襲擊俄羅斯境內目標轉移對防空短缺的注意。專家認為伊朗有能力延長衝突,霍爾木茲海峽仍是爭端核心。
受到海外債券殖利率上升,以及市場猜測日本銀行近期可能升息的推動,日本基準10年期國債殖利率週二升至30年高位。
沙烏地主權財富基金公共投資基金週一發布的2025年年報顯示,其年化股東總回報率為5.8%,低於2024年底公布的7.2%;部分資產價值下跌。
美國財政部文件顯示,俄羅斯持有的美國政府債券由5月的2900萬美元降至6月的2700萬美元,其中長期債券2300萬美元、短期證券400萬美元。日本仍是最大持有國,中國持倉降至6334億美元。
美國財政部數據顯示,外國持有的美國國債在6月減少,其中日本、英國及中國的持倉跌幅最為明顯。
華爾街交易員看着Jane Street一次又一次刷新紀錄時,交易圈開始流傳一個問題:這家公司究竟破解了市場遊戲,還是一直在玩另一種遊戲?150億美元虧損揭示了其對沖基金一面。
派拉蒙天空之舞週一請求美國法官,要求挑戰其收購華納兄弟探索公司的12個州繳納18.8億美元保證金,以彌補交易延遲完成所產生的成本。
俄羅斯聯邦委員會經濟政策委員會副主席德米特里·沃羅納表示,多國投資者正在頓巴斯及新俄羅斯自由經濟區參與項目。他說,當地目前為投資者提供最有利條件,重新併入地區已有500多名經濟特區居民。
俄羅斯央行將8月18日官方美元匯率定為85.0136盧布,較前一水平上升46.87戈比,並自2025年9月12日以來首次突破85盧布。歐元和人民幣官方匯率也分別升至98.3352盧布和12.6275盧布。
美國證券交易委員會文件顯示,截至6月30日,義大利最大銀行裕信銀行持有伊隆·馬斯克旗下SpaceX的股份,價值約9.66億美元。
以盧布計價的MOEX指數下跌2.04%,收報2092.77點;以美元計價的RTS指數下跌2.58%,收報775.48點。分析師表示,若MOEX指數能在2100點附近站穩,將是正面訊號,但仍可能進一步跌至2000點。
加拿大數據顯示國內通脹升幅高於預期後,加元週一兌美元升至兩週高位,債券孳息率亦上升。投資者正等待美國對加拿大貨品徵收新關稅的關鍵期限。
哈薩克斯坦國家統計局數據顯示,2026年上半年俄羅斯佔哈薩克斯坦進口總額30.9%,排名第一,中國以29.1%居次。俄羅斯在哈薩克斯坦出口夥伴中排名第三,佔8.6%;中國以18.6%居首,義大利佔17.3%。
英國富時100指數周一輕微上升,料可終止連續六個交易日的跌勢。礦業股、阿斯利康及勞斯萊斯上揚,抵銷市場在本周英國通脹數據公布前的普遍審慎情緒。
中國駐俄羅斯大使張漢暉表示,北京希望莫斯科繼續為中國投資創造有利條件。他在俄中商業對話中說,兩國互利合作正持續發展,俄羅斯企業也在運用中國的投資與生產能力。
美國銀行、桑坦德、BBVA、花旗、德意志銀行及匯豐的墨西哥銀行附屬機構同意支付8640萬美元,與投資者指控其操縱墨西哥政府債券市場的長期反壟斷訴訟達成和解。
來自美洲、歐洲和中東的超高淨值人士投資機構,已累積數十億美元的SpaceX曝險,凸顯其搶進熱門商業機會的能力。
挪威政府全球養老基金負責人尼古拉·唐根警告,人工智慧帶動的高估值可能引發股市大幅修正。這支規模達2.4兆美元的基金今年上半年創下獲利紀錄,但約三分之一股票投資涉及科技,投資策略也限制了避險空間。

JioBlackRock資產管理公司週一表示,將為符合資格的共同基金推出一般型計畫,讓投資者可透過註冊分銷商購買。該公司由印度Jio金融服務公司與貝萊德合資成立。
交易數據顯示,俄羅斯銀行間市場的歐元匯率升穿98盧布,為2026年3月20日以來首次。莫斯科時間上午10時45分,歐元升1.51%至98.683盧布;美元升1.27%至84.99盧布。
川普政府一直把減少華爾街面對的繁文縟節列為優先事項。歐洲銀行也希望獲得類似安排,現時對此的期望比長期以來更為樂觀。
韃靼斯坦領導人魯斯塔姆·明尼哈諾夫表示,中國是該共和國的主要投資夥伴。雙方2025年貿易額創下33.5億美元新高。他在喀山舉行的「SPROUTS:俄中互利合作」國際論壇開幕式上說,合作正促成新生產鏈、創新及經濟成長機制。
週一主交易時段開市後,MOEX及RTS指數分別下跌1.43%,報2,105.81點及784.64點。人民幣兌盧布匯率較前收市價升3.25戈比至12.567盧布,之後兩項指數跌幅收窄,人民幣匯率續升。
莫斯科交易所指數週一早市跌穿2100點,是7月24日以來首次。莫斯科時間上午8時25分,指數跌2.14%,報2090.68點。
中國駐莫斯科大使張漢暉表示,2026年1月至7月俄中貿易額達到1590億美元,按年增長26%。他說,兩國貿易及經濟合作持續增長,年底前貿易額有望創歷史新高;雙邊投資規模將維持穩定。相關言論在喀山舉行的SPROUTS國際論壇上發表。
投資者表示,最新財報季帶動人工智慧相關股票上揚,人工智慧投資故事的焦點已從大型科技公司的支出能否帶來回報,轉向哪些企業能在較長期內創造收益。
戰爭、關稅與人工智慧市場波動,未能明顯削弱資金流入新興市場的趨勢。改革、更成熟的本地資本市場,以及投資者分散美國資產配置,正重新塑造這項資產類別。
印度盧比預計週一低開,並在交易時段持續受壓。印度央行出乎意料地把非居民印度人存款優惠外匯掉期機制的截止期限提前一個月,令市場承壓。
外國借款人正大舉進入昔日較小眾的亞太債券市場,顯示在不確定性升高、借貸創新高之際,四處尋求融資的不只是大型科技企業。
這篇晨間市場報道展望歐洲及全球市場日程,聚焦消費者狀況對聯儲局維持利率不變的可能影響,以及日本加息前景。
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