400億ドルのETF入れ替えが外国人投資家の米国税回避を支援
3カ月ごとに400億ドルが2つのETFの間を機械的に移動する。この取引により、外国人投資家は米国の税金を回避できる。
3カ月ごとに400億ドルが2つのETFの間を機械的に移動する。この取引により、外国人投資家は米国の税金を回避できる。
ファストファッション小売りのシーインが、上場後初となる決算で期待外れの利益を示し、株価が急落した。運賃の上昇とイラン戦争の影響が業績を圧迫した。
ファストファッション小売りのシーインが四半期利益の67%減を報告したことを受け、株価は火曜日に6%超下落した。利益率への圧力と成長鈍化をめぐる投資家の懸念が強まった。
火曜日、原油価格と債券利回りがそろって上昇し、アジア株にとって居心地の悪い組み合わせとなった。投資家は豪州の利上げと、短期借入コストが何年ぶりもの高水準に定着する時代に備えている。
Anthropicは新規株式公開の申請書で、先進的なAIが「人類に壊滅的または存亡に関わるリスク」をもたらす可能性があると投資家候補に警告する予定だ。同じ技術で利益を得ようとする企業による異例の警告となる。
Anthropicは、待望されていたS-1申請書で、人工知能が「人類への存亡に関わるリスク」をもたらすと警告した。文書によると、Claudeの開発元は昨年46億ドルの売上高に対し、80億ドルの損失を計上した。
ロイターが確認したAnthropicのIPO目論見書は、AIが工業化や電力、インターネットを上回る規模で世界経済を変えるとの壮大な見通しを示した。Claudeの開発元は、最先端AI研究所として初の上場となる可能性に近づいている。
ロイターが確認したAnthropicのIPO目論見書は、同社を率いる取締役会と主要幹部を明らかにした。同社は最大のライバルであるOpenAIに先駆けて上場することを目指している。
ロイターが確認したAnthropicのIPO目論見書によると、同社は人工知能が工業化や電力、インターネットよりも深く世界経済を変えると見込み、大規模な賭けに出ている。
ラッキンコーヒーは、ペルシャ湾と東南アジアの政府系ファンドの支援を受け、東南アジアでの足場を深めながら、湾岸市場への進出を検討している。

ロシアのプーチン大統領は9月28日、ドイツの食品卸売大手メトロのロシア子会社をクレムリンの管理下に置く大統領令に署名した。同事業は、9月8日に設立され、メトロ・ロシアのヨハネス・トライ最高経営責任者が全額保有する会社の「暫定管理」に移された。メトロは、形式上の所有権は維持するものの、運営権を失ったと説明した。

ドイツの小売大手メトロAGは、ロシアにある資産がTorg Rus社の一時管理下に移されたことによる影響を分析していると明らかにした。ウラジーミル・プーチン大統領が署名した法令により、Metro Warehouse Noginskの全持分とRetail Property 5が一時管理の対象となった。
ロシアのプーチン大統領は、ドイツの小売大手メトロのロシア資産を、9月8日に設立されたJSC UKトルグ・ルスの暫定管理下に置く法令に署名した。同社の唯一の所有者は、2023年からメトロ・キャッシュ・アンド・キャリーを率いるヨハネス・トライ氏。別の法令では、ウエスタンユニオンのロシア子会社の売却も承認した。
ドイツの小売業者Metroのロシア資産が、ウラジーミル・プーチン大統領の大統領令に基づき、Torg Rusの臨時管理下に移された。Metroは、ロシアでの事業を通常通り継続し、業務プロセスや取引先、顧客、従業員への義務に変更はないと述べた。
ブルームバーグは、主要なサブプライム自動車ローン会社4社が2021年から2023年に組成し、公開証券化ABS取引に組み入れた約300万件の自動車ローンを分析した。ローンの経過とともに、困窮した顧客への対応が各社で異なることが浮かび上がった。
米国債利回りの上昇と、米連邦準備制度理事会(FRB)が追加利上げに動くとの見方を背景に、金価格は今後数日間、さらに下押し圧力を受ける可能性がある。利息を生まない金への需要が弱まっている。
米財務省は、課税対象となる利益を回避するための上場投資信託(ETF)の利用を制限し、ほかにも「悪用される可能性がある」手法を対象にする可能性があると述べた。
JPMorgan Chaseのトレーディングデスクは、米国株に対する見方を戦術的な中立から強気へ転換した。経済指標と企業収益が持続的な市場ブームを支えるとみている。
マイケル・セイラー氏率いるStrategyは、6月以来初めて2週連続でビットコインを購入した。同社は9月28日、9月27日までの週に1億4,270万ドルで1,665BTCを取得し、保有量は過去最高の847,666BTCに達したと発表した。STRC優先株も約153万株買い戻した。

原油価格の上昇や米ドル高、米国債利回りの上昇でインフレ懸念が強まり、金の現物価格は3.3%下落して1オンス当たり4146.51ドルとなり、7週間超ぶりの安値を付けた。銀も4.7%下落した。

ロイター通信によると、ロシアは2027年に軍事費として17兆1000億ルーブル(202億5800万ドル)を計上する計画で、従来予算から約27%増となる。実現すれば、2022年のウクライナ全面侵攻開始以降で最高額となる。プーチン大統領は軍人員を1万5500人増やし、総数を244万1630人とする大統領令にも署名した。

ロイターは、ロシア政府文書を基に、当局が新たな予算案で軍事支出を大幅に増やす計画だと報じた。2027年の国防費は17兆1000億ルーブルとなり、従来予算の13兆5000億ルーブルを3兆6000億ルーブル、27%上回る。今後3年間の総額は50兆ルーブルに達する見通し。
事情に詳しい関係者によると、暗号資産サービス大手の老舗Blockchain.com Group Holdings Inc.は、今年の株式上場を目指すと投資家候補に伝えている。暗号資産市場が回復の兆しを見せる中、IPO規模は5億ドルを想定しているという。
米財務省は月曜日、ウォール街で拡大する税務最適化投資ブームを抑制するための重要な一歩を踏み出した。通知は複数の戦略に対する措置の可能性を示し、別の判断では急成長するETF取引の税制上の恩恵を制限する。
欧州中央銀行(ECB)のラガルド総裁は月曜日、外国の中央銀行がユーロを借りやすくするため、通貨セーフティーネットを拡大する計画だと述べた。単一通貨の国際的な地位を高める狙いがある。
今後予定される米中間選挙は今年の市場日程に残る最大級のイベントの一つだが、デリバティブ価格は、主要株価指数が特に大きく動くとはトレーダーが見込んでいないことを示している。
米エネルギー省のデータによると、米国の戦略石油備蓄にある原油は先週、2億8380万バレルに減少し、1982年10月以来の低水準となった。
ロシアのプーチン大統領は、外国の買い手がロシア産ガスをルーブルで購入する際、ガスプロム銀行以外のロシアの銀行も利用できる措置を2027年4月1日まで延長した。米国による同行への制裁を受け、支払い手続きが更新された。
月曜日は株価が下落する一方、債券利回りと原油価格がともに上昇した。地政学的な混乱が引き続きトレーダーの最大の関心事となり、市場の緊張を高めた。

タタ・トラストは月曜日、タタ・グループの2社をタタ・サンズに組み込む再編案を提示した。複合企業の株式上場を求めるインド準備銀行の規定をかわす狙いだ。
Striveは今回、9450万ドル相当のビットコインを購入し、保有高を27,462BTCに増やした。今回の資金の85%はSATAが提供した。


Strategyは1億4300万ドルでビットコイン1665枚を購入し、総保有量を847,666 BTCに増やした。保有分は2100万枚という供給上限の約4%に相当し、価値はおよそ700億ドルに上る。
OKX USは9月30日に一部の米ドル取引ペアを廃止し、残った注文とボットを取り消す。移行しなかった場合、GridとSmart Portfolioのボットが保有するポジションは売却される。DCA、Recurring Buy、TWAP/Icebergのポジションは残るが、ボットは停止する。利用者は期限前に対応するUSDCペアへ移行できる。

Bitmineはイーサリアムをさらに17,362枚購入し、保有量が600万ETHを超えた。同社の暗号資産、現金などへの投資総額は172億ドルで、流通するイーサの4.9%超を保有している。

中国と米国は、総額600億ドル相当の商品の関税を引き下げることで合意した。対象には米国産トウモロコシや化粧品、中国製の家電製品や玩具などが含まれる。

貿易の安定を維持するうえで、米中貿易協議の次の段階には、中間選挙から債券市場のシグナルまで、いくつかのリスクがある。
米国と中国は、600億ドル相当の商品の関税を大幅に削減することで合意した。両国の関係はたびたび険悪化しており、今回の合意は安定化に向けた取り組みを深めるものとなる。
ドナルド・トランプ・ジュニアが支援するUnusual Machinesと、社名非公表の米資産運用会社が、カナダのドローンサービス企業Draganflyに1,000万ドルを投資した。地政学的緊張が続く中、防衛分野への投資が加速している。
ビットコインは月曜のアジア取引で8万3000ドルを下回り、先週示された8万3000~8万5000ドルのレンジ下限を割った。記事執筆時点では約8万2953ドルで、24時間で1.79%下落。原油価格と米30年国債利回りが上昇し、アジア株も慎重な出足となった。

デービッド・ザーボス氏がベッセント財務長官の顧問として財務省に加わる。政権の経済政策チームに、金融市場に詳しい有力な人材が加わることになる。

インド中央銀行は今年度、1兆ルピー相当の国債を純売却した。財務当局者によると、10年以上ぶりの大規模な年間純売却で、市場関係者は12月までに総額が倍増すると見込んでいる。
投資家が米連邦準備制度理事会(FRB)の政策見通しを見直し、債券利回りが上昇している。今週の重要指標は、FRBがタカ派的だとの見方を弱める可能性も、強める可能性もある。
中国の半導体ファウンドリー、CanSemi Technologyの深圳IPOは、今年の中国本土で最も注目を集めるテクノロジー上場の一つとなっている。取引所への届け出によると、配分調整後の個人向け部分は2300倍超の応募となり、投資家がシリコンフォトニクスと国内AIインフラへの進出に賭けた。

Franklin Templetonのトークン化されたマネー・マーケット・ファンド持分が、BybitでUSDTまたはUSDCの取引信用枠の担保として利用可能になった。裏付け資産からの利回りも得られる。

香港政府は、香港取引所の元幹部ブライアン・チャン・ピンキョン氏を、香港貴金属中央清算の最高経営責任者に任命した。同社は市の新たな金の集中清算・決済システムを開発・運営する政府全額出資企業で、チャン氏の任期は10月2日から3年間。

ロイター通信が分析会社Kplerのデータを引用して報じたところによると、サウジアラビアの9月の原油輸出は日量約540万バレルと、8月の約240万バレルからほぼ倍増した。中東主要産油国の輸出は日量1280万バレルに回復し、ホルムズ海峡経由の輸送再開が押し上げた。

米国のドナルド・トランプ大統領が、7日以内にホルムズ海峡を再開するというイランの提案を拒否したことを受け、原油価格が急騰した。ブレント原油は3%超上昇し、1バレル107ドルを上回った。イランは、凍結資産の解放や制裁解除、港湾封鎖の終了と引き換えに、海峡を再開して核協議を再開すると提案していた。
イランをめぐる緊張を背景に原油価格が上昇する一方、米国と中国は関税対象リストを縮小した。世界の主要なビジネスニュースも伝える。
ホルムズ海峡で船舶にイランのミサイルが命中し、米海兵隊員8人が負傷したと報じられている。
ドナルド・トランプ大統領がホルムズ海峡の再開に向けたイランの最新提案を拒否した後、原油価格が上昇し、インフレ懸念が強まった。米国債の売りは月曜日に再開した。
ドナルド・トランプ氏がイランのホルムズ海峡をめぐる和平提案を拒否したことを受け、原油価格は1バレル105ドルを超えて反発した。

イランは7日以内に合意し、商船の通航に向けてホルムズ海峡を再開する案を示したが、トランプ氏は受け入れられないとして拒否した。アッバス・アラグチ外相は、米イラン衝突を終わらせられるのは交渉による解決だけだと述べ、米国の明確な回答を待っている。

ワシントンが戦争終結とホルムズ海峡の再開に向けた7日間のロードマップを拒否した後、アッバス・アラグチ氏はテヘランが戦争に完全に備えていると警告した。

米国のドナルド・トランプ大統領が、紛争終結とホルムズ海峡の再開を目指すイランの和平提案を拒否したことを受け、月曜日の原油価格は1%を超えて上昇した。
米国のトランプ大統領は、米国がイランとの戦争に勝利し、イランが降伏して戦争が終われば世界の原油価格は急落すると述べた。米国は軍事的にはすでにイランに勝利したが、行動は止めていないと語った。
ドナルド・トランプ米大統領が、対立の解決とホルムズ海峡の再開を目指すイランの和平案を拒否したことを受け、原油価格は月曜日に1%超反発した。
イランが要求を緩和しない中、トランプ氏はホルムズ海峡に関する計画を拒否した。

イランがホルムズ海峡の再開を提案した直後、米国のドナルド・トランプ大統領はイランへの攻撃を再開すると脅したと報じられている。テヘランは仲介者を通じたワシントンの「最終的な回答」を待っているとし、トランプ氏はイランが大きく劣勢で合意を必要としていると述べた。拒否は追加譲歩を迫る圧力なのかが問われている。
月曜日、債券利回りの上昇で、利息を生まない貴金属への投資家の関心が弱まり、金と銀の価格が急落した。

日本の通貨外交トップ、三村淳氏は月曜日、円をめぐり東京とワシントンが先週発した「非常に明確な」メッセージを市場は額面通り受け止めるべきだと述べた。円の過度な下落に対処する決意を示した。
月曜日、米国債利回りは小幅に上昇した。投資家は今週発表される新たな経済指標を見極めようとしている。

ロシアのMOEX指数とRTS指数は主要取引の開始時に、それぞれ2273.98ポイントと849.35ポイントでほぼ横ばいだった。その後、両指数は0.3%下落し、人民元の対ルーブル相場も小幅に下がった。
ステーブルコイン決済会社のRedotPayは、監査完了は上場準備の一環だと説明し、上場計画が保留されたとする8月の報道に異議を唱えた。

月曜日、中国本土株はテクノロジー株の売りが強まり、13カ月ぶりの安値に下落した。世界的な資本コストの高止まりと原油価格の急騰が投資家のリスク選好を抑えるとの懸念が広がり、CSI300指数は2.2%安、科創50指数は4.1%安となった。香港市場は比較的堅調だった。

Solana ETFは7ファンドすべてに資金が流入し、週間流入額は過去最高の1億8800万ドルとなった。金曜日の流入額は8700万ドルで、1日として過去最高。Bitwiseが流入額の3分の2を占めた。

関係者によると、Xiaomiが支援する半導体メーカーのZhuhai Amicro Technologyは、早ければ今週にも、1億ドル超の調達を目指す香港IPOの事前マーケティングを始める。同社は先週、香港取引所の上場審査を通過し、株式売却に向けた最後の規制上の関門を越えた。

世界市場には依然として機会がある一方、地政学的緊張と急速な技術変化により、投資や事業の見通しは読みづらくなっている。富裕層にとって収益は重要だが、制度の強さ、規制の安定性、長期的に資産を維持する力も increasingly 重視されている。

ブレント原油が1バレル106ドルを上回る中、米10年国債利回りは5.2%に達し、国債への圧力が強まっている。
中米のパナマでは経済を機能不全に陥れかねない危機が続く一方、同国の債券は多くの投資家の予想を上回る値動きを見せている。
プライベートエクイティからの分配が減速する中、富裕層が年金基金や機関投資家に続き、保有持ち分を担保にする純資産価値融資へ向かっている。
トランプ氏は日曜日、中間選挙前にイランへの追加攻撃を行う可能性を排除しなかった。一方で、戦争は近く終わる可能性があるとも述べ、ビットコインとナスダック先物は下落した。

米国株に投資する中国の投資信託が、基準価額を大幅に上回る市場価格に伴うリスクを投資家に警告した。北京が海外投資枠を拡大した後も米国株への需要は根強く、少なくとも6社の運用会社が注意喚起を出した。

Northern Starは、南アフリカのGold Fieldsによる270億ドルの買収提案について「機会主義的」だとし、パースに拠点を置く同社グループを過小評価しているとして拒否した。

オーストラリアの金鉱会社Northern StarがGold Fieldsによる270億ドルの買収提案を拒否し、株価は9%超上昇した。
ドルは月曜日に小幅高となり、約2カ月ぶりの高値圏を維持した。米イランの対立が原油価格を押し上げ続ける中、投資家はインフレや中央銀行の政策運営を見極める手掛かりを求め、今週発表される多くの経済指標を注視している。
世界市場は現在、高い不確実性に直面している。先進国ではインフレが高止まりし、金融政策の方向性も不透明で、複雑な地政学的緊張が先行きをさらに難しくしている。こうした局面では、債券投資家がポートフォリオの対象市場を広げ、アジアの債券で分散を図ることが有力な機会となる。

アジアの株式市場は月曜日、原油価格が再び上昇する中で慎重な滑り出しとなった。米国とイランが近く停戦に至るとの見方が後退し、経済ニュースが相次ぐ週を前に債券も圧迫された。

ドナルド・トランプ米大統領は日曜日、来週にもイランとの協議が再開されるとの見通しを示した。テヘランは7日間の停戦後にホルムズ海峡を再開する案を提示したが、トランプ氏は拒否した。再度の対イラン空爆の可能性にも言及しているが、Axiosにはさらなる交渉を見込むと語った。
米国のドナルド・トランプ大統領はAxiosのインタビューで、米国が来週イランとの協議を再び行う見通しだと述べた。イランは合意を望んでいるが、自分が望む内容ではなく、相手は手を出し過ぎたと語った。
Axiosが電話インタビューを引用して報じたところによると、トランプ大統領は米国の交渉担当者が今週、イランとさらに協議する見通しだと述べた。
Axiosは中東の情報筋の話として、米国とイランが9月28日に次回の間接協議を行うと報じた。カタールの仲介者は合意を目指して「シャトル外交」を続け、イランのアッバス・アラグチ外相と米大統領特使スティーブ・ウィトコフ氏とそれぞれ会談する。双方が対立を乗り越えられるかは不明だ。
Axiosによると、ドナルド・トランプ大統領は今週中にイランとの協議が再開されると予想している。一方で、ホルムズ海峡の再開をめぐるイランの最新提案は拒否した。

米国のマイク・ウォルツ国連大使は、ドナルド・トランプ氏がイランの戦争終結案を拒否したのは、同国が交渉に先立つ制裁緩和を求めたためだと述べた。イランは外交による解決をなお掲げる一方、戦闘再開への備えもあるとし、強制には応じない姿勢を示している。
アップル、マイクロソフト、メタの実績は、個人投資家による銘柄選びが必ずしも無謀ではないことを示している。

AaveのBase市場は9月25日以降、Coinbaseの株式トークン7種をUSDC融資の担保として受け入れている。株価フィードが週末に停止しても借り入れと清算は続くため、日曜の再開後に価格が下落すると、清算資産で債務を回収できず、参加を選んだUSDC供給者が不良債権リスクを負う可能性がある。

インドネシアは流動性を高めるため、株式を1米セントのごく一部に相当する価格で取引できるようにする。
ロシアのデニス・アリポフ駐インド大使は、BRICS諸国は米ドルの利用に反対しておらず、代替手段として自国通貨の利用を支持していると述べた。また、BRICSは協議と共同解決策のための場であり、世界情勢で発展途上国の発言力を高めると説明した。
ロシアのデニス・アリポフ駐インド大使は、BRICS諸国は米ドルに反対しているのではなく、代替手段として自国通貨の利用を支持していると述べた。同氏は、BRICSが途上国の国際問題での発言力を高める協議の場だと説明した。
ケベック州の証券規制当局は、Pump.funが金融市場庁に登録されておらず、州内で投資家を勧誘する認可もないと警告した。今回の通知は規制上の地位に関するもので、サイト閉鎖や詐欺認定を示すものではない。住民には慎重な対応と登録簿の確認を促している。

ウォール街の資金が個人投資家に代わって、株式市場を動かす主な力に再びなった。ある企業は、機関投資家の動きについて、リスク選好に対する「かなり前向きなシグナル」とみている。

T・ロウ・プライスは、異例の甚大な被害をもたらすと見込まれるエルニーニョ現象に備え、1650億ドル規模の新興国債券・株式ポートフォリオを守るため、特注モデルの活用を始めた。
シドニー・スウィーニーがスポーツ予測取引所Novigのパートナー兼株主になったことは、予測市場が確率を論じるネット利用者の枠を超え、有名人やスポーツリーグ、メディアとの提携で裾野を広げていることを示す。記事は、契約で意見に値段を付けられても、予測が当たることと取引で利益を得ることは別だと指摘する。精度向上の理念と娯楽的な宣伝にも緊張関係がある。

AIインフラの整備は減速する兆しを見せていないが、米国債利回りの上昇で少なくともコストは増加する。債務への依存度が高いAI企業のリスクはさらに高まっている。

アゼルバイジャン国際投資フォーラムで、総額約110億ドル(97億ユーロ)の契約がまとまった。世界最大級の投資運用会社が集まり、インフラ、技術、エネルギー、交通をめぐって協議した。
JLLによると、国際投資家は中国本土のオフィス・小売不動産市場に回復の初期兆候を見いだしているが、供給過剰への懸念から慎重な姿勢を崩していない。新規供給が需要に吸収されれば、海外機関の投資意欲が戻るとみられる。

AIブームの性質と巨額の企業評価額により、野心と収益の隔たりがいっそう際立っている。大きな構想に対して収益が極めて小さいことが、AIの新規株式公開で新たな常態になりつつある。
プライベートクレジット市場では、個人投資家からの償還請求が減少し、混乱が和らいでいる。ただ、市場が底を打ったと判断するのはまだ早いとの見方も出ている。
フィナンシャル・タイムズの分析によると、住宅費の急騰をめぐって機関投資家が非難され、プライベートエクイティが米国の中間選挙キャンペーンの標的になっている。
アナリストによると、米連邦準備制度が今月、3年以上ぶりに利上げしたことで金融政策をめぐる不透明感が強まる中でも、アジア太平洋地域の不動産市場は魅力を保つ見通しだ。複数の資産クラスや分野に投資家の関心が集まるとみられ、域内の越境取引量はこれまでに約30%増えている。

英国政府は土曜日、来月の予算案で「Your First Home」と呼ばれる新たなエクイティローン制度を正式決定すると発表した。
ビットコインETFには24億ドルが週間流入し、10月以来最大となった。これにより2026年初来の純資金フローはプラスに戻ったが、わずか2カ月前には約58億ドルのマイナスだった。

Tetherはかつて、トークンを裏付けるドルについて人々を誤解させたとして米当局から罰金を科された。だが現在は、米国債を大量に購入していることが政策上の価値になっている。同社によれば、6月末時点でUSDTはステーブルコイン市場の60%超を占め、Tetherは米国債短期証券を1149億6000万ドル直接保有していた。

Matthews Asiaのポートフォリオマネジャー、アンドリュー・マトック氏が、世界第2位の経済大国を軸とする投資戦略を示した。AIへの投資を増やしたい投資家に新たな選択肢を提示する内容だ。

7月までの1年間に海外投資家が購入した米国株は9400億ドルを超えた。この間、S&P500種株価指数も大きく上昇し、債券への需要が弱まる一方で米国株への投資意欲が高まった。
Apaxは、通信グループOdidoのWarburg Pincusの持ち分を買い取ることで合意に近づいている。今回の取引は、プライベートエクイティの所有者が市場の不安定化を理由に、オランダの同社の上場計画を棚上げした後に行われることになる。
スコット・ベッセント米財務長官は、片山さつき財務相との最近の会談で、円高の「望ましさ」について話し合ったと述べた。
Millennium Managementの新たな資金調達には、同社が受け入れられる額を数十億ドル上回る需要が集まり、大手マルチストラテジー・ヘッジファンドへの需要急増を示した。
米国債が歴史的な売りに見舞われ、10年債利回りが5.22%、30年債利回りが22年ぶりの高水準に達する中、ビットコインは約8万4000ドルで推移している。無リスク利回りと調達コストの上昇はビットコインなどのリスク資産への圧力を強めているが、暗号資産市場は今のところ比較的落ち着いている。

債券市場は荒れた1週間となり、世界各地の利回りが数十年ぶりの高水準に上昇した。市場の変動率は1年以上ぶりの速さで高まり、混乱が株式市場に波及するとの懸念が投資家の間で広がっている。
Minutes Reader 拡張機能は、元のウェブページを読みやすい表示に整え、記事や動画字幕を必要に応じて翻訳します。現在テスト中で、枠に限りがあります。