原油高でコスト上昇、日本の8月輸入は約4年ぶりの大幅増、輸出は堅調
政府が水曜日に公表したデータによると、原油価格の上昇でエネルギーコストが膨らみ、日本の8月の輸入は約4年ぶりの大幅な伸びとなった。半導体関連需要の底堅さを背景に、輸出は12カ月連続で増加した。
政府が水曜日に公表したデータによると、原油価格の上昇でエネルギーコストが膨らみ、日本の8月の輸入は約4年ぶりの大幅な伸びとなった。半導体関連需要の底堅さを背景に、輸出は12カ月連続で増加した。
イングランド銀行は、発行部門に関わる3つのバランスシート問題を抱えている。
木曜日の米連邦準備制度理事会で25ベーシスポイントの利上げが行われる確率は92%に上昇した。投資家は、それが一度限りの措置なのか、新たな金融引き締め局面の始まりなのかを見極めようとしている。日本でも借入コストの上昇が見込まれ、資本フローを揺さぶる可能性がある。

水曜日の金相場は小幅に上昇した。原油価格が軟化する中、市場参加者は米連邦準備制度理事会(FRB)の政策決定を見守っており、利上げはおおむね織り込まれている。
紛争が続く中、米下院はイランとの戦争を終わらせる決議を3度目に採決した。下院は火曜日深夜、議会の承認なしに軍事行動を続けるドナルド・トランプ大統領の権限を制限する戦争権限決議を可決した。
米下院は220対204で、ドナルド・トランプ大統領にイランへの軍事作戦を終えるよう求める決議を可決した。決議に法的拘束力はなく、勧告にとどまる。報道によると、米国とイスラエルは2月28日にイランとの戦争を開始し、米国はホルムズ海峡をめぐる合意に違反したとして、7月8日に大規模空爆を再開した。
米下院は、ドナルド・トランプ大統領にイランとの戦争を終わらせるよう求める措置を承認した。中間選挙を数週間後に控えた採決は、戦争への政権の対応に対する強力な政治的非難となった。

無人機の専門家は、イランが米国の監視能力を探り、防衛を回避する方法を得るため、ホルムズ海峡で米海軍の無人機を意図的に狙っていると警告した。イラン革命防衛隊が米国の無人水上艇を拿捕しようとした後、米軍はイランの小型艇2隻を破壊。専門家は、機器を短時間調べるだけでもセンサーや戦術、戦場の弱点が明らかになる可能性があると指摘している。

米議会予算局は、米国による対イラン戦争の費用が6か月で380億ドルに達し、毎月30億ドル増える見通しだと報告した。2027年初めのインフレ率を押し上げ、枯渇した弾薬在庫の補充には最長5年かかる可能性があるという。

米議会予算局は、イラン戦争で米国が少なくとも380億ドルを支出し、パトリオット、THAAD、海軍の迎撃ミサイル在庫が大幅に減ったと報告した。在庫の再建には少なくとも5年かかる可能性があり、戦争が1か月続くごとに費用は30億ドル増えると試算している。
米国のJ・D・バンス副大統領は、イランとの紛争が今後2カ月以内に全く異なる段階へ移るとの見方を示した。米国はすでに、イランの核計画と通常戦力を破壊する第1段階を終えたという。トランプ氏は紛争が11月の中間選挙後に終わると述べる一方、選挙前の解決の可能性も認めている。
米議会予算局は、イランとの紛争で開戦から最初の5か月にすでに380億ドルが支出され、米国民の負担は毎月20億~30億ドルに上ると報告した。防空システムに不可欠な迎撃弾を含め、米国の兵器在庫も減少したという。

超党派の議会予算局(CBO)は、米国の対イラン戦争について、7月末までに少なくとも380億ドルの費用がかかり、今後もインフレを一段と押し上げる見通しだと評価した。

米議会予算局は火曜日に公表した報告書で、イランとの戦争が今年のインフレ上昇分の3分の1超を引き起こし、来年第1四半期にもさらなる上昇を招くと推計した。

米議会予算局(CBO)は、イラン戦争によって国防総省に380億ドルの費用が生じ、ミサイル備蓄も減少したと指摘した。
米議会予算局(CBO)によると、6か月続く米国とイランの戦争で、これまでに380億ドルが費やされ、費用は毎月30億ドル増える見通しだ。トランプ政権は紛争終結と重要なホルムズ海峡の再開を模索している。
Clarity Actが成立しなかったことを受け、5億7000万ドル相当の暗号資産ロングポジションが清算された。過去24時間では、数百万ドル規模の強気な暗号資産先物の賭けが清算され、ビットコインとイーサのロングが最も大きな損失を被った。


上院の手続き上の採決は49対50となり、暗号資産市場構造法案は前進に必要な票数を11票下回った。これを受けて主要トークンは軒並み下落し、ビットコインは7万6000ドルに近づき、XRPは10%下落した。

アナリストはThe Blockに対し、Clarity Actの否決は暗号資産市場にとって本質的に構造的な問題ではないと述べた。市場は今後も金利やより広範な金融環境に連動し、ビットコインと主要暗号資産株は下落した。
借り入れコストの上昇により、発展途上国が気候変動に対処するには新たな金融手段が必要になる。
中国東北部の吉林省は、海外旅行者向けの税還付サービスを拡充した。今年の月平均取引件数は前年同期比277%増、還付額は170%増となり、対象店舗は81店を超えた。省は多言語のデジタル地図を導入し、地域をまたぐ即時還付の相互承認も進めている。
米連邦準備制度理事会(FRB)は水曜日、2023年以来初めて利上げすると予想されている。政策当局者は、中央銀行が少なくとも刺激を加えなければ、インフレが十分に鈍化するとの確信を失いつつある。
半導体メーカー、SKハイニックスの韓国労組が経営側との暫定的な賃金合意を承認したと、事情を知る関係筋が水曜日に明らかにした。労働者が以前の合意案を僅差で否決した後、数週間続いた不透明感が解消されることになる。
水曜日のアジア取引開始時、株式市場は小幅な上昇にとどまった。世界的な債券利回りと原油価格の上昇を受け、投資家は同日後半に予定される米連邦準備制度理事会の政策決定を前に様子見姿勢を強めた。
ナザラ氏はプルバヤ氏の解任から数時間後に財務相へ就任した。副財務相を7年間務め、2015年から2019年には財務省の財政政策機関を率いた。

ドナルド・トランプ大統領は何年にもわたりジェローム・パウエル氏を激しく非難し、当時の米連邦準備制度理事会議長に金利を引き下げるよう圧力をかけようとしてきた。

CNBCの調査によると、日本銀行は政策金利を25ベーシスポイント引き上げ、約30年ぶりの高水準とする見通しだ。

米下院歳入委員会は、デジタル資産の課税を大幅に見直す法案の審議を予定している。適格なステーブルコイン取引や10ドル以下の手数料の税務負担を軽くする一方、暗号資産の一部に損失売却規制と時価評価課税を広げる。合同税制委員会は、2027~2036会計年度の連邦歳入が約5億ドル純増すると見積もっている。

事情を知る関係者によると、フランスはクリスティーヌ・ラガルド氏の後任としてオランダ人のクラース・ノット氏を欧州中央銀行総裁に推す用意がある。ただし、影響力の大きいECB首席エコノミスト職をフランス人候補が得ることが条件だという。
債券トレーダーは水曜日の米連邦準備制度理事会の会合を前に弱気ポジションを積み上げている。国債売りで利回りが10年以上ぶりの高水準に達する中、その下落が続くと見込んでいる。
アンゴラ中央銀行は火曜日、主要貸出金利を100ベーシスポイント引き下げた。インフレ率が10年以上ぶりに1桁台へ低下したことを受けたもので、3会合連続の利下げとなる。
議会予算局の分析によると、米国とイランの戦争は2027年第1四半期のインフレを押し上げる見通しで、米国民の経済への懸念が強まる中、コスト上昇につながる。
米国国勢調査局によると、2025年は米国民の所得が増え、貧困率が低下した。連邦準備制度が利上げを検討する中での発表で、利上げは経済成長を鈍化させる可能性がある。

9月15日時点の30日間で、DeFiのドル建てTVLはEthereumで21.38%、Solanaで22.94%増えた一方、ステーブルコイン時価総額の増加は0.68%と5.51%にとどまった。ETHとSOLは32.80%、34.67%上昇しており、TVL急増は資産価格の再評価が主因である可能性が最も高い。新規預け入れや資本再利用の寄与は確定していない。

債券市場での売りが広がり、今週開かれる米連邦準備制度理事会(FRB)の金融政策会合の重要性が増している。インフレ抑制に取り組む中央銀行の姿勢にも注目が集まっている。

米10年国債利回りは5.02%に上昇し、2007年の世界金融危機以来の高水準となった。原油価格の再上昇を受け、市場では米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げ観測が強まっている。ドイツと日本の指標国債利回りも数十年ぶりの高水準に達した。
火曜日、国債利回りが一段と上昇し、米10年国債利回りが主導して約20年ぶりの高水準に達した。借り手や世界の投資家に広がる不安の兆候も強まった。
米国の指標となる10年国債利回りは月曜日、一時5.011%に達した。2023年10月以来の高水準となった後、低下した。
米10年国債利回りが約20年ぶりの高水準に上昇した。エネルギー価格の急騰、債務の膨張、インフレを背景にした世界的な債券売りが続く中で、最新の節目となった。

米国の指標となる10年国債利回りは火曜日、2007年以来の最高水準まで上昇した。米連邦準備制度理事会(FRB)の金利判断を控え、米国債の売りが一段と強まった。
米10年物国債利回りは月曜日、2023年以来初めて5%を上回った。インフレへの懸念が強まる中、政府と企業の借り入れ需要も膨らみ、利回りを押し上げた。
エリザベス・ウォーレン上院議員は、現在の「Clarity Act」を支持していないものの、暗号資産法案を成立させる決意は変わらないと述べた。


ビットコインは、米国の暗号資産規制の進展への期待と、高いエネルギーコストや債券利回りによる需要抑制の間で揺れている。9月15日の価格は約7万6000ドルで、24時間では3.22%下落したが、30日では20.43%上昇している。上院のCLARITY法案手続きと米連邦準備制度理事会の9月会合を前に、規制環境の改善が資金調達コストの低下と重なるかが焦点となる。
日本の最新の20年国債入札は、需要の崩壊ではなく長期借り入れコストの上昇を示した。平均落札利回りは3.856%に上昇し、応札倍率は小幅に改善、利回りのテールも縮小したため、より高い利回りで orderly に消化されたとみられる。入札だけではキャリートレードの巻き戻し開始とはいえないが、借り入れコスト上昇や円高が株式・暗号資産の下落と重なれば、レバレッジ取引に圧力がかかる。次の焦点は9月17~18日の日銀会合だ。

スコット・ベッセント米財務長官は火曜日、債券利回りの上昇は「世界的な問題」によるものだと述べたが、具体的な原因については詳しく説明しなかった。
欧州中央銀行(ECB)の職員が、ラガルド氏の早期退任をめぐるうわさに安定性への懸念を示している。欧州の中核的なマクロ経済機関が、最高レベルでの交代に備えられていないのではないかとの懸念が強まっている。
米国国勢調査局が火曜日に発表したデータによると、2025年の米国の世帯所得中央値は2.6%増え、8万7460ドルとなった。ドナルド・トランプ氏の2期目の最初の年に当たる。
ロシア中央銀行によると、主要貿易相手国の通貨に対するインフレ調整後のルーブル実質実効為替レートは、2026年8月に前月比7.1%低下し、年初来では5.1%下落した。ドルに対しては8月に6.7%、ユーロに対しては8.1%低下した。
米国の現物ビットコインETFは9月14日、純流入1億5990万ドルとなり、4営業日続いた資金流出を止めた。ただし回復はブラックロックとフィデリティに大きく集中し、他の多くのファンドは横ばいだった。9月15~16日の米連邦準備制度理事会の会合が、流入の持続性を試す。

ロシア中央銀行は、9月16日のドル公式レートを前回より10.01コペイカ下げ、84.2362ルーブルに設定した。ユーロは46.14コペイカ安の97.3012ルーブル、人民元は1.85コペイカ高の12.5538ルーブルとなった。
ロシア大統領府副長官のマクシム・オレシキン氏は、G7諸国が世界経済で徐々に地位を失う一方、BRICS諸国が経済成長の半分以上を占めていると述べた。同氏によると、中国が大差で首位、インドは3位に上昇し、ロシアと日本は4位と5位を分け合っている。
欧州中央銀行は、デジタルユーロの12カ月間の実証実験に商店が参加するよう呼びかけている。中央銀行デジタル通貨のベータ版を、オンライン、モバイル、店頭、個人間の決済で試す。

カザフスタン国家経済省が公開協議に付した税法改正案によると、ユーラシア経済連合(EAEU)内の石油・石油製品共通市場の創設は2030年まで延期された。2027年に予定されていた鉱物採取税の調整係数導入も、現時点で価格均衡メカニズムが不要なため2030年に先送りされる。
米国の債務が40兆ドルを超え、投資家は借り入れの急増に警戒を強めている。報道によると、ノルウェーの政府系ファンドは米国債の保有額を約800億ドル減らす計画で、30年物米国債利回りは5.4%近くまで上昇した。経済学者の多くは、投資家にはなお米国市場を回避する現実的な選択肢がないとみているが、資金調達と利払いの負担は増している。

モルガン・スタンレーは、金利見通しをよりタカ派に転じたウォール街の大手銀行の一つとなった。インフレ圧力が続く中、同行は米連邦準備制度理事会が年内に2回利上げし、欧州中央銀行も追加利上げを行うと予測している。
韓国銀行が火曜日に公表した議事録によると、8月に連続して利上げを実施する決定は、表面上の投票結果が示す以上に意見が分かれていた。政策内の対立は、今後の金融引き締めペースを鈍らせる可能性がある。
ロシア中央銀行は国内市場で19億ルーブル(2253万ドル)相当の人民元を購入し、2026年9月14日に決済した。9月11日決済分の外貨購入額も19億ルーブルだった。取引はモスクワ取引所の人民元・ルーブル取引を通じて行われている。
下院委員会は、水曜日の審議を前に、暗号資産に関する包括的な税制法案を公表した。暗号資産で支払う一部手数料について10ドルの例外を設けるほか、ステーブルコイン、マイニング、ステーキングも対象とする。

欧州中央銀行は、欧州の人々が将来のユーロ紙幣の図柄を選ぶ公開投票を9月21日まで受け付けている。
CNBCの調査では、回答者は米連邦準備制度理事会が今後1年間に少なくとも2回利上げすると見込んでいる。見方が変わった主な理由として原油高が挙げられる一方、回答者の約4分の3はインフレ問題がエネルギー価格だけにとどまらないと考えている。

人工知能の進展にブレーキがかかった場合、米国経済にどのような影響が及ぶのかを取り上げるとともに、最高裁がドナルド・トランプ氏による郵便投票制限の試みを阻止したと報じている。

Anthropicのダリオ・アモデイ氏はAIが人類を滅ぼす可能性があると警告する一方、Nvidiaのジェンスン・フアン氏はその見方を「ナンセンス」と退けている。世界で最も激しい技術論争を主導する人物を紹介する。
ロンドンを拠点とする決済インフラ企業Velocityは、Visa、Circle、Rippleの支援を受け、シリーズAの調達額を4800万ドルに拡大し、評価額が2億ドルに達した。CEOのEric Queathemが明らかにした。

ギリシャはフランスより多くの債務を抱えているにもかかわらず、現在はより低いコストで借り入れている。アテネは市場の信頼を取り戻した一方、パリは財政面での信認を失った。
Glassnodeによると、アルトコインの時価総額は1カ月で21%増えた一方、ビットコインとアルトコインを合わせた市場に占める比率は90日間で0.9ポイント低下した。暗号資産市場全体に資金が流入する中、上昇分の大半はビットコインが吸収した。今週の米連邦準備制度の判断と上院のCLARITY法案投票が、アルトコインの追い上げを試す。

サウジアラビア政府が火曜日に発表したデータによると、8月の年間インフレ率は1.8%となり、4カ月連続で同じ水準を維持した。
中国の8月の小売売上高はわずか0.4%増にとどまり、成長再開後で最も低い伸び率となった。2か月連続の減速で、工場生産が加速する一方、北京による消費支出回復の進展が乏しいことを浮き彫りにした。
米国の2026年報告年度では、ビットコインを取引所から自分のウォレットへ移し、再び戻して売却すると、取得価額の報告が義務付けられない非対象資産となる可能性がある。ブローカーは売却収 proceeds を報告しても、取得価額の報告は任意の場合がある。移転自体は通常課税されないが、利益計算のため記録が必要だ。

中国人民銀行は、今月後半に予定される習近平国家主席と米国のドナルド・トランプ大統領の首脳会談を前に、最近のドル高を相殺する狙いで、人民元の基準値を5日連続で元高方向に設定した。
金相場は火曜日に下落した。原油価格の上昇がインフレ懸念を強め、米連邦準備制度理事会の政策会合を前に、米国の利上げ観測を一段と押し上げた。
伝統的なターリーが家計を圧迫する度合いを増しており、インドで食品インフレのリスクが高まっていることを示している。
政府統計によると、英国の労働市場は低迷が続き、求人件数は4年ぶりの低水準となった。一方、賃金の伸びは横ばいだった。イングランド銀行は数日後に金利判断を発表する。
相次ぐ価格の乖離により、米連邦準備制度理事会は難しい判断の日を迎えることになった。市場とドナルド・トランプ大統領の双方を満足させようと苦慮している。

原油価格が1バレル100ドルを上回り、米連邦準備制度理事会(FRB)の利上げ観測が強まるなか、今週もインド・ルピーへの圧力は続く見通しだ。政府債にも影響が及んでいる。
火曜日の原油価格は上昇した。サウジアラビアのエネルギー施設が攻撃を受け、東西パイプラインが停止したことで供給途絶への懸念が続き、湾岸の海運リスクを和らげる取り組みにも疑問が生じている。
Revolutの調査によると、欧州では銀行に1万ユーロを預けるごとに、平均294ユーロ分の購買力が失われている。20のEU加盟国では低利回り預金が計6兆3000億ユーロに上り、ブリュッセルはその資金を資本市場へ振り向けようとしている。
ドナルド・トランプ氏のイラン戦争と関税が投入価格を押し上げる一方、人工知能ブームで一部部品の供給が逼迫し、米製造業のコスト圧力が強まっている。
米国株への海外資金流入が、政府債務への流入を今世紀で初めて上回った。新型コロナウイルスの流行とその後、世界金融危機の時期は除く。
中国の新築住宅価格は8月も下落が続いた。政府統計は、長期化する不動産不況が経済の重しとなり続けていることを浮き彫りにした。
中国国家統計局が火曜日に発表したデータによると、8月の工業生産は前年同月比5.2%増となり、7月の4.5%増から伸びが加速した。一方、小売売上高の伸びは鈍化した。
中国の8月の鉱工業生産は伸びが加速した一方、低迷する消費と投資の落ち込み悪化が、経済不均衡の深まりへの懸念を強めた。

中国では8月、投資の低迷が一段と深まり、小売売上高の伸びもさらに鈍化した。一方、鉱工業生産は予想を大幅に上回り、北京は需給の不均衡に警鐘を鳴らしている。
米下院歳入委員会は、今週後半に予定される公聴会を前に、暗号資産の税制法案を公表した。少額取引やステーキングなど、業界が政策を求めてきた問題を扱う。

青海省の18企業からなる経済貿易代表団が先週、第5回中国(マカオ)国際高品質消費博覧会に初めて参加した。150平方メートルの青海館では、ヤク肉、有機クコの実、冬虫夏草、高地の冷涼野菜を展示し、マカオや大湾区、ポルトガル語圏の買い手を引きつけた。
投資家が中東情勢の緊張や、AI開発を減速させるべきだとの業界関係者の主張を見極める中、火曜日のアジア株は方向感を欠いた。原油価格と債券利回りの上昇も、米連邦準備制度理事会と日銀の重要会合を前に警戒感を強めた。
コロンビア議会は月曜日、政府の2027年度歳出予算634兆9000億ペソ(2066億ドル)を承認した。公的財政が急速に悪化する中、来年の財政赤字は過去最大に達すると見込まれている。
北京が数か月前に打ち出したオフショア信託向けの新たな税制の影響が、ニューヨークにも及んでいる。7月24日に施行された規則では、中国本土の税務居住者が資産や株式をオフショア信託に移すか、そこから分配を受ける場合、実現益に20%の税金と所得への年次課税が課される。

ウクライナのゼレンスキー大統領とコレツキー首相は、国家財政が危機に近づいていると警告した。国際支援に関わる法案の採決が期限に間に合わなければ、予定される295億ドルの資金のうち「かなりの部分」を失う可能性がある。コレツキー氏は国家税務局のカーナウフ局長代行の解任も発表した。

ウクライナのセルゲイ・コレツキー首相は、政府の財政状況が危機に近づいていると述べた。国際的な金融支援に関わる法案を早急に可決するよう議員に求め、期限を守れなければ、割り当てられた295億ドルの支援の大部分を失う恐れがあると警告した。期限は11月1日から10月15日に前倒しされた。
長年のインフレと混乱を経て安定を目指すベネズエラで、経済を正式にドル化する案が政治の主流議論に入っている。
Eulerのアナリスト、アンドレイ・ポリシュチュク氏は、米国の製油所が高稼働を続けても世界的なディーゼル供給不足は埋められないと指摘した。ロシア、米国、サウジアラビアからの輸出減少でクラックスプレッドは拡大する見通し。中国の製油所稼働率と石油製品輸出の上昇は供給を支える一方、世界の在庫減少を速めるという。
トレーダーは利上げの確率を92%超、12月に追加利上げが行われる確率を75%超と織り込んでいる。ウォーシュ氏は厳しい戦いに直面している。

インフレ率が目標を上回り、原油価格の低下や関税の安定も見通せないなか、FRBのウォーシュ議長は今週、前任者たちも直面した試練に挑むことになる。

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、人工知能 sectorへの懸念の高まりと、インフレ圧力を強める原油高が世界市場を同時に圧迫した。テクノロジー株は世界的に下落し、ナスダック100先物は1.5%超下落。ブレント原油は1バレル110ドル近くまで上昇し、米10年国債利回りは5%に迫った。

イランでの戦争がホルムズ海峡の航行を妨げるなか、ブレント原油は1バレル100ドルを超えた。フーシ派によるマユン島の掌握を受け、もう一つの主要な石油輸送路であるバブ・エル・マンデブ海峡への懸念も高まっている。
ウクライナは近く、カナダの保証を受けた世界銀行の8億4100万ドルの予算支援を受ける。セルヒー・コレツキー首相が発表した。資金はPEACEプロジェクトを通じ、国家予算からの年金支給の補填に充てられる。ウクライナは2022年のロシアによる全面戦争開始以来、最も厳しい予算状況に直面している。

米エネルギー長官のクリス・ライト氏は、世界のエネルギー市場を圧迫しているのは原油供給量ではなく、ディーゼルなど精製石油製品の不足だと述べた。同氏は、ウクライナによるロシアの燃料・エネルギー施設への攻撃が世界市場に影響していると指摘し、ロシアは現在ディーゼルを輸出していないと説明した。
ロシア中央銀行は、2027~2029年の金融市場発展に関する指針案を大統領と政府に提出した。資本市場の発展、市場への信頼強化、投資家と金融サービス利用者の権利保護に加え、デジタル・決済基盤や貿易決済の整備、システムリスクへの対応を進める。
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